Plus que jamais, nous avons besoin des fintechs pour mener la transparence des consommateurs

Alors que les États-Unis flirtent avec une volatilité extrême du marché et la possibilité de sa première récession depuis la crise financière de 2008, il est étonnant de penser à quel point les services financiers aux consommateurs ont changé pendant cette période. Depuis dix ans, les fintechs démocratisent sans relâche les produits financiers en abaissant les barrières à leur utilisation.

Mais la démocratisation comporte ses propres risques. Pour vraiment améliorer la vie de leurs utilisateurs et garantir la fidélité à long terme de leurs clients, les fintechs devraient ajouter des garde-corps et adopter leur propre version du serment d’Hippocrate de la médecine.

Les institutions financières et les fintechs de la dernière décennie ont amené les consommateurs non bancarisés et sous-bancarisés sur la «grille financière» d’une manière qui a permis à beaucoup de personnes pour la première fois. Maintenant, il y a une grande opportunité de donner aux consommateurs non seulement accès, mais aussi orientation pour savoir comment utiliser les produits financiers de manière responsable. Si la première phase de l’innovation fintech a été définie par l’accès financier des utilisateurs, cette deuxième phase sera définie par leur santé financière.

Au cours de cette première phase des dix dernières années, les services financiers se sont «démocratisés» à un rythme haletant. Si quelqu’un voulait ouvrir un compte bancaire en 2009, il devait le faire en personne. Il en va de même pour les emprunts. Les frais de courtage élevés les ont empêchés d’être un trader actif. Les cartes de débit étaient utilisées lorsque les récompenses des cartes de crédit étaient médiocres, et de nombreux chèques de paie étaient encore physiques.

Le paradigme de tous ces services a changé. Les prix sont plus bas (ou éliminés), les produits sont numérisés et un nombre sans précédent de consommateurs – pas seulement aux États-Unis mais dans le monde – peuvent accéder à des services financiers qui ne leur étaient pas disponibles auparavant. Des start-ups de finances personnelles aux sociétés de paiement traditionnelles, de nombreuses fintechs défendent désormais la cause de la démocratisation de l’accès des gens au financement.

Il est devenu une cause si célèbre que la «démocratisation de la finance» pourrait presque être considérée comme sa propre catégorie de fintech, dont les caractéristiques comprennent:

  • Abaisser les barrières, tels que le coût, les qualifications et la disponibilité pour utiliser les produits financiers.
    • Exemple: Réduit considérablement les coûts des transferts transfrontaliers; Square Capital ouvre des prêts à terme aux entreprises à faible capitalisation.
  • Cibler de nouveaux publics auparavant inconnu (ou exclu) de ces produits.
    • Exemple: Step fournit gratuitement des services bancaires et de gestion de l’argent aux adolescents; Pétale (divulgation, un ancien employeur) donne accès au crédit aux personnes sans pointage de crédit.
  • Standardisation produits à travers la démographie des clients.
    • Exemple: Republic donne aux investisseurs particuliers accès aux mêmes startups que les family offices et les investisseurs accrédités.

Mais l’accès illimité est-il toujours bon? Quelles sont les implications d’une suppression totale des obstacles au financement? À un degré plus élevé que les produits de l’éducation, par exemple, la fintech peut entraîner de graves conséquences, dont les effets sont plus prononcés sur les consommateurs peu avertis.

Comme l’écrivait alors la professeure de droit de Harvard Elizabeth Warren en 2007, «il est impossible d’acheter un grille-pain qui a une chance sur cinq de s’enflammer et d’incendier votre maison. Mais il est possible de refinancer une maison existante avec une hypothèque qui a la même chance sur cinq de mettre la famille dans la rue. » Les cartes de crédit, l’investissement et le trading comportent tous des risques similaires.

La volatilité des marchés d’aujourd’hui met en évidence le niveau de familiarité de la plupart des gens avec les produits financiers: «Je ne savais pas ce qui se passait, je pensais que le marché boursier s’était effondré et que l’application Robinhood ne pouvait pas le gérer. Je ne le savais tout simplement pas », a déclaré un utilisateur de Robinhood à Fortune pendant le temps d’arrêt de la plate-forme gratuite. Les consommateurs se sont de plus en plus tournés vers des forums comme Reddit pour démystifier les finances personnelles.

Il s’agit en fait d’une caractéristique, et non d’un bug, de la finance traditionnelle. Certaines institutions ont travaillé à rendre les concepts financiers non transparents, à masquer le véritable coût du financement et à justifier les frais cachés. Par exemple, l’APR, qui est calculé mensuellement pour les cartes de crédit par rapport au solde quotidien moyen du titulaire de carte pour le cycle de relevé précédent, pourrait être un simple pourcentage calculé par rapport à un montant fixe de dépenses mensuelles, exprimé en espèces et en taux.

Les startups Fintech ont fait un travail incroyable en rendant les produits disponibles, mais démocratiser l’accès n’est que la moitié de la bataille: la prochaine opportunité est d’améliorer la vie des consommateurs en responsabilisant ces produits.

Comme le vote démocratique lui-même, les systèmes financiers fonctionneront mieux lorsque les gens sont:

  • Informé. En tant que société civile, nous pouvons faire un meilleur travail d’enseignement des finances personnelles dans les écoles; ce n’est qu’après avoir suivi un cours facultatif d’une unité en tant que personne âgée au collège que j’ai appris comment fonctionnait une hypothèque. Les Fintechs peuvent aider à combler cette lacune en rendant les informations sur les risques produits disponibles et faciles à digérer pour les nouveaux utilisateurs. La simplicité est la clé: des concepts tels que l’APR sont intrinsèquement peu intuitifs et doivent être expliqués en anglais simple. Et cela signifie trouver un moyen de compenser la perte pour un centre de profit traditionnel du crédit à la consommation: utiliser la complexité pour masquer le véritable coût du financement pour les clients.
  • Responsable. Les produits Fintech peuvent introduire des nudges et des fonctionnalités qui aident les gens à s’auto-contrôler. Des heuristiques claires telles que les exclusions de risques sur les investissements, les alertes de découvert, l’affichage du total des obligations de prêt en espèces ainsi que les économies peuvent donner aux gens des informations contextuelles pour déterminer si les produits leur conviennent.
  • Limité de faire trop d’automutilation. C’est pourquoi le critère de la «capacité de remboursement» en matière de prêt, les limites de marge dans le négoce d’actions et les exigences des investisseurs accrédités existent. Les gens sont notoirement mal à prévoir les risques et à évaluer l’impact potentiel à la baisse des produits financiers. Il y a un moment où des limites d’accès deviennent nécessaires pour éviter une surexposition au danger financier.
  • En fonction du contexte dans leur prise de décision. Les situations personnelles, telles que les antécédents, les objectifs et les obligations actuelles, peuvent varier considérablement d’une personne à l’autre. Cela est vrai même pour les clients qui se ressemblent sur le papier. Bien que l’abondance de données numériques donne aux fintech des profils de plus en plus clairs de leurs utilisateurs, la compréhension de la nuance du contexte personnel est essentielle pour fournir des solutions financières saines.
  • Alignement incitatif avec des prestataires de services financiers. C’est la question la plus difficile à répondre: comment une entreprise modifie-t-elle son modèle de revenus pour concorder avec la santé financière des consommateurs? Cela signifie des frais de découvert sans surprise sans alertes de solde bas. Aucun programme de récompenses qui encourage les dépenses risquées. Passer des flux de revenus basés sur les pénalités à ceux par abonnement. Les fournisseurs de services ne devraient gagner que lorsque les consommateurs gagnent.

La démocratisation peut être dangereuse sans ces types de garde-corps en place. Pour améliorer véritablement la vie financière des gens, les fintech doivent respecter la norme «d’abord, ne pas nuire».

Offrez aux gens des environnements sans risque pour apprendre, comme le père qui a accompagné son fils de 14 ans en investissant dans des actions de Tesla ou le calculateur de remboursement de dette et le simulateur de pointage de crédit de Credit Karma. Tirez parti des données pour comprendre la situation personnelle des gens. Expliquez clairement les résultats – positifs et négatifs – que les produits peuvent avoir sur la vie des gens.

Traditionnellement, les régulateurs ont joué le rôle de flic en santé financière, veillant à ce que les prestataires de services restent alignés sur les intérêts de leurs clients. C’est pourquoi les fintechs à un stade précoce, avec des frais généraux réduits, la possibilité de modifier agilement les produits pour le comportement des utilisateurs et leurs nouveaux modèles de revenus, sont susceptibles de créer un changement si important: ils peuvent aligner leurs incitations avec les clients sans avoir à inverser le cours des décennies longues pratiques.

Les Fintechs ont une opportunité phénoménale de consolider leur position de leader en tant que fournisseurs incontournables de services financiers. En se concentrant sur la santé à long terme des utilisateurs, en améliorant leurs connaissances financières et en utilisant des garde-corps pour encourager la responsabilité, ils peuvent démocratiser l’accès d’une manière qui change vraiment la vie des gens pour le mieux.

Ces opinions sont les opinions personnelles de l’auteur et ne reflètent aucune opinion de son employeur ou d’autres parties.

Qui seront les gagnants dans l’avenir de la fintech?



Traduit de l’anglais de https://techcrunch.com/2020/03/17/now-more-than-ever-we-need-fintechs-to-lead-on-consumer-transparency/

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