Mayfield lève 750 millions de dollars dans deux fonds

Le pilier de la Silicon Valley, le Mayfield Fund a levé 750 millions de dollars dans deux nouveaux fonds, a annoncé la firme aujourd’hui.

La société de capital-risque a déclaré que son Mayfield XVI continuerait d’investir dans des sociétés en phase de démarrage, tandis que son Mayfield Select II investirait dans des phases ultérieures de sociétés en portefeuille en petits groupes. L’une des différences du nouveau fonds Select sera sa capacité à investir dans des sociétés en phase de croissance en dehors de son portefeuille.

Navin Chaddha

Dans son article de blog annonçant les nouveaux fonds, l’associé directeur de Mayfield, Navin Chaddha, a rappelé le calendrier de son fonds XIII, levé en septembre 2008 juste après le krach boursier.

Au lendemain de la crise, écrit Chaddha, Mayfield s’en est tenu aux principes fondamentaux. L’entreprise a décidé de ne pas augmenter considérablement la taille de ses véhicules d’investissement (contrairement à certains de ses pairs, qui détiennent maintenant plusieurs milliards sous gestion dans les fonds actuels), et a maintenu un cycle de collecte de fonds de quatre ans.

Kleiner Perkins, en revanche, a utilisé un véhicule d’investissement de 600 millions de dollars en environ un an et est retourné sur le marché pour lever un autre fonds peu de temps après.

Kleiner Perkins a déjà dépensé une grande partie des 600 millions de dollars qu’il a recueillis l’année dernière

«Nous sommes restés fidèles à notre conviction de rester en tant qu’investisseur à risque en démarrage au cours de quatre fonds ultérieurs, alors même que l’industrie du capital-risque évoluait. Nous sommes allés plus loin dans des domaines dans lesquels nous étions déjà des experts par rapport aux nouveaux objets brillants. Nous avons levé des fonds à un rythme mesuré tous les quatre ans et constitué une équipe d’investisseurs qui étaient des créateurs d’entreprises », a écrit Chaddha.

À ce jour, Mayfield a soutenu une multitude d’entreprises qui ont réussi à se retirer, notamment Lyft, Marketo, ServiceMax et SolarCity – toutes les transactions issues de la crise financière de 2008 et ses fonds ultérieurs. Les sociétés de portefeuille actuelles, comme la société de biotechnologie axée sur CRISPR Mammoth Biosciences et les investissements de détail comme PoshMark, montrent que la société n’a pas perdu son éclat pour choisir de nouvelles offres.

Le secret du succès continu de l’entreprise réside dans sa concentration sur ce que Chaddha considère comme le «modèle artisanal» des investisseurs «travaillant en étroite collaboration avec une poignée d’entrepreneurs».

«Comme beaucoup de nos pairs ont levé des méga-fonds, il nous a fallu du courage et de la discipline pour rester concentré plutôt que de suivre la foule. Nous avons levé un fonds de taille similaire tous les quatre ans et investi dans trente sociétés par fonds. Nous avons principalement dirigé les investissements de série A et étions à l’aise avec le fait que les sociétés dans lesquelles nous avons investi évolueront », a écrit Chaddha.

Alors, quelle est la prochaine étape pour la vénérable entreprise alors qu’elle se dirige vers son dernier fonds? Chaddha fait de la biologie une technologie; intelligence artificielle centrée sur l’homme; la résurgence de la conception des puces; l’avenir du travail; confidentialité et sécurité; et les marques grand public de prochaine génération comme domaines où Mayfield cherchera à engager des capitaux.

Traduit de l’anglais de https://techcrunch.com/2020/04/15/mayfield-raises-750-million-across-two-funds/

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