L’intersection des petites entreprises, de la technologie et de notre système financier est plus importante que jamais

Nous avons supervisé la Small Business Administration des États-Unis. des programmes d’investissement, d’investissement, de prêt et d’innovation au service des petites entreprises américaines. La nation est enracinée pour nos 30 millions de petites entreprises. Ils emploient plus de la moitié du pays et créent la plupart des nouveaux emplois nets, et 80% d’entre eux disposent de moins de 60 jours de liquidités.

Le monde n’a jamais connu de dislocation de la main-d’œuvre et des activités commerciales à cette échelle et à cette vitesse. Nous félicitons le Congrès et la Maison Blanche d’avoir intensifié leur programme de secours de 2 000 milliards de dollars, dont 350 milliards de dollars sont injectés dans les petites entreprises américaines. Un autre 250 milliards de dollars est envisagé et négocié au moment où nous écrivons ceci.

Washington a eu des entretiens réguliers avec le secteur financier et pour que l’aide aux petites entreprises soit efficace, les banques de toutes tailles, les fintechs, les autres sociétés technologiques, les banques communautaires et les autres conduits de capitaux doivent être impliqués dans la solution. Il est urgent de déployer les fonds et la technologie sera essentielle à cette fin.

Mercredi, deux développements encourageants se sont produits: 1) SBA a lancé une nouvelle passerelle propulsée par AWS pour un point d’entrée simplifié pour les prêteurs et 2) une demande de prêteurs non bancaires et non assurés (lire: fintech) a été mise à disposition. De bonnes étapes à coup sûr, mais les modifications viennent toujours avec des limites à leur racine.

En regardant en arrière pour aller de l’avant, la crise de 2008 a été à bien des égards une «répétition générale» de ce que nous vivons actuellement. Bien qu’il existe certaines similitudes, le bilan massif de la pandémie sur pratiquement tous les secteurs de l’économie se produit simultanément, comme en témoigne le fait que 17 millions de personnes ont déposé des demandes de chômage.

La crise financière a été provoquée par un risque excessif dans le système financier, dont le choc a traversé notre économie avec un certain niveau de prévisibilité. Le nombre de facteurs exogènes de l’effet de la pandémie sur notre économie est plus interconnecté, plus largement répandu et plus rapide à toucher que ceux de 2008.

Ce problème du XXIe siècle nécessite des solutions du XXIe siècle, et cela nécessite une réflexion nouvelle, de la politique à l’exécution. La grande partie de notre économie qui vit à l’intersection des petites entreprises et du système financier attend cette réflexion et cette exécution.

Il convient de souligner que certaines contraintes et limitations de la mise en œuvre de la loi CARES ne sont pas de nature réglementaire – elles sont nées de technologies héritées qui ralentissent les banques. Les systèmes désuets de nos agences gouvernementales, comme le SBA dont on parle beaucoup et le système E-Tran maladroit, n’aident pas non plus.

Les agences gouvernementales, sans parler de leurs systèmes, n’ont pas été conçues pour faire face à quelque chose de cette ampleur et de cette urgence. Mais l’évolutivité, la pénétration, l’infrastructure, la capacité algorithmique et la plomberie inhérentes à la technologie financière devraient être mises à contribution, et maintenant! Plus d’informations ci-dessous.

Le système financier connaît d’importants retards dans l’adoption des technologies, une inertie organisationnelle et des contraintes réglementaires, tous contribuant à la nature chaotique de la mise en œuvre des programmes. La conception d’une quatrième phase potentielle de secours devrait en tenir compte. Si injecter plus d’argent dans les petites entreprises est une bonne décision, le processus et ses fondements doivent être améliorés.

Nous voulons que les régulateurs et les agences contribuent à minimiser l’impact sur les petites entreprises américaines et à mettre en œuvre la loi CARES dans l’esprit de ce que le Congrès voulait. Nous ne pensons pas que beaucoup d’argent ait atteint les contribuables ou les petites entreprises au moment où nous écrivons. Selon les derniers chiffres, SBA a garanti 25% de l’allégement. Bien qu’il s’agisse d’un marqueur encourageant, ce n’est encore qu’une petite fraction des 350 milliards de dollars.

Il est probablement plus important pour les gens de comprendre que lorsque les banques garantissent des garanties de prêt, cela ne se traduit pas immédiatement par des prêts financés injectant de l’argent dans les petites entreprises.

Pour que l’argent liquide se déplace, quelques éléments aideraient à faciliter la transition de la Loi CARES aux petites entreprises: 1) finaliser les directives définitives sur les billets de banque; 2) améliorer la liquidité du marché secondaire; 3) développer une interface numérique du 21e siècle pour des points de contact plus rationalisés pour toutes les parties prenantes; et 4) ouvrir la voie à de nouveaux acteurs, y compris les sociétés de technologie financière en tant que prestataires de services, rails ou prêteurs eux-mêmes.

Ceci est important car SBA a été chargé d’augmenter sa capacité d’un facteur d’au moins 50. Tous ses programmes de crédit combinés dégagent 25 milliards de dollars par an. La tâche à accomplir: 350 milliards de dollars en 8 à 12 semaines. Nous savons que SBA a travaillé 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 – avec le Trésor, FRB et d’autres agences – sur les systèmes, la technologie et l’exécution, mais il existe de véritables points de friction qui s’opposent à la résolution du problème actuel.

Le filet de sécurité de la Réserve fédérale pour les prêts SBA est une bonne nouvelle, mais il faudra du temps pour se développer. La nouvelle de la FDIC est également une bonne nouvelle. assouplissement des ratios de levier des banques communautaires. Les régulateurs envisagent d’assouplir les exigences et limites prudentes et temporaires supplémentaires. Tout cela contribue à l’effort, mais il reste des questions sans réponse gardant les prêteurs de tous bords sur la touche.

L’utilisation de constructions numériques et de technologies du 21e siècle est très nécessaire en raison du montant en dollars, du nombre de prêts et de la courte fenêtre que nous avons pour les déployer. Nous exhortons la SBA, d’autres agences et régulateurs à déployer l’énergie et les ressources pour tirer parti de la finance numérique et des technologies financières.

La technologie financière peut aider à rationaliser les applications, à respecter les règles de connaissance de vos clients et de lutte contre le blanchiment d’argent et l’automatisation des applications. La technologie améliore également le montage, la souscription, le décaissement des prêts et le service des prêts, et devrait être mise à profit. Des millions de petites entreprises, les plus vulnérables en fait, n’utilisent pas le crédit bancaire. Pourtant, beaucoup utilisent Square pour accepter des paiements, par exemple. La Fintech a maintenant une porte ouverte pour participer – tant mieux! Nous encourageons les régulateurs à tirer pleinement parti des capacités collectives de la technologie.

Tout le monde n’a pas d’imprimante, et encore moins la possibilité d’entrer dans une banque – mais la plupart des petites entreprises et leurs propriétaires ont des téléphones portables et une empreinte numérique. Un certain nombre de sociétés de technologie financière fournissent des technologies aux banques elles-mêmes, et dans ces cas, les banques devraient utiliser ce temps avec empressement pour tirer parti de ces capacités. Pour être clair, la fintech n’est plus une expérience d’innovation, étant donné les 200 milliards de dollars investis dans les technologies financières depuis la crise financière.

Il y a une pression incommensurable pour obtenir du capital d’une part, mais d’autre part, des réglementations strictes créent une force tout aussi puissante. COVID-19 a mis en lumière la nécessité d’instaurer un système financier qui fonctionne pour tous, et la technologie est au cœur de cela. S’il y a un temps pour essayer de nouvelles constructions, c’est maintenant!

Le problème avec la perte d’un emploi est qu’il est très difficile de recréer. Les préserver, qui est le principe directeur de toutes les actions récentes du gouvernement, c’est mieux dépenser l’énergie. Concentrons-nous sur la préservation des emplois et le soulagement du cœur battant de notre économie – les petites entreprises.



Traduit de l’anglais de https://techcrunch.com/2020/04/10/the-intersection-of-small-business-tech-and-our-financial-system-is-more-important-than-ever/

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