Le Sprout Social de Chicago annonce une introduction en bourse de 17 $ par action, ce qui représente 150 millions de dollars – TechCrunch

Dans la foulée des débuts de Bill.com, la société de logiciels de médias sociaux Sprout Social basée à Chicago a évalué son introduction en bourse hier soir à 17 $ par action, au milieu de sa gamme proposée de 16 $ à 18 $ par action. En vendant 8,8 millions d'actions, Sprout a levé un peu moins de 150 millions de dollars à ses débuts.

Les preneurs fermes ont la possibilité d'acheter 1,3 million d'actions supplémentaires s'ils le souhaitent.

L'introduction en bourse est un bon résultat pour les investisseurs de la société (Lightbank, New Enterprise Associates, Goldman Sachs et Future Fund), mais aussi pour Chicago, une scène de startup en croissance qui ne reçoit pas souvent son dû dans l'esprit du public.

À 17 $ par action, sans compter l'option de souscription possible, Sprout Social vaut environ 814 millions de dollars. Ce n'est qu'un cheveu par rapport à son évaluation privée finale établie lors de sa série D de 40,5 millions de dollars en décembre 2018. Cet investissement particulier évaluait Sprout à 800,5 millions de dollars, selon les données de Crunchbase.

Et alors?

Les débuts de Sprout sont intéressants pour plusieurs raisons. Premièrement, la société a levé un peu plus de 110 millions de dollars alors qu'elle était privée, et génèrera plus de 100 millions de dollars de revenus PCGR cette année. En effet, Sprout Social a utilisé moins de 110 millions de dollars pour accumuler plus de 100 millions de dollars de revenus récurrents annuels (ARR) – l'entreprise a atteint la barre des 100 millions de dollars entre le T2 et le T3 de 2019.C'est un résultat remarquablement efficace pour l'ère de la licorne.

Et la société est intéressante car elle nous donne un aperçu de la façon dont les investisseurs apprécient les entreprises SaaS à croissance plus lente. Comme nous l'avons écrit, Sprout Social a augmenté d'un peu plus de 30% au cours des trois premiers trimestres de 2019. C'est un taux sain, mais pas aussi rapide que, disons, Bill.com . (La forte réaction du marché de Bill.com met son propre taux de croissance en contexte.)

Pensant de manière très lâche, Sprout Social a clôturé le troisième trimestre 2019 avec un ARR d'environ 105 millions de dollars. D'un montant de 814 millions de dollars, nous pouvons supposer que Sprout se vendait à un multiple de l'ARR d'environ 7,75x. C'est une référence utile pour les entreprises privées qui vendent des logiciels: si vous voulez un multiple plus élevé lorsque vous devenez public, vous devrez vous développer un peu plus vite.

L'introduction en bourse est tout de même une victoire pour Chicago et une victoire pour leur nombre d'investisseurs. Nous mettrons à jour cette pièce plus tard avec la performance du stock, une fois qu'il commencera à se négocier.

Traduit de la source : https://techcrunch.com/2019/12/13/chicagos-sprout-social-prices-ipo-mid-range-at-17-per-share-raising-150m/

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