Décidez quel type d’investisseur cibler pour mobiliser des capitaux – TechCrunch

J'ai récemment écrit Devez-vous lever du capital de risque d'un VC traditionnel en actions ou d'un VC basé sur le revenu? Depuis lors, j’ai discuté avec un certain nombre d’entreprises et élargi considérablement ma base de données: Qui sont les principaux investisseurs en capital-risque?

Cela dit, le capital-risque n’est que l’une des nombreuses options permettant de financer votre entreprise, généralement la plus chère. La question plus générale est de savoir quel type de capital devriez-vous lever et de qui?

Je trouve que beaucoup de PDG / directeurs financiers refusent de s'adresser aux investisseurs qui comptent le plus grand nombre d'abonnés aux médias sociaux qui ont dépensé le plus d’argent pour parrainer des événements; ou qu'ils ont rencontré lors d'un événement. Cependant, la célébrité et la possibilité que vous rencontriez quelqu'un lors d'une conférence ne permettent pas de prédire logiquement que cet investisseur est l'investisseur optimal pour vous. En outre, les investisseurs les plus connus sont également ceux qui ont le plus de difficultés à mobiliser des capitaux, précisément parce qu’ils reçoivent le plus d’intrants.

La première étape consiste à décider de la structure de capital appropriée pour votre financement. La plupart des directeurs financiers construisent un modèle Excel et comparent grossièrement les différentes options. Certaines entreprises fournissent des outils pour le faire en ligne, par exemple CapitalDes s Estimateur du coût de l'équité; Briquet Capital Calculateur du coût du capital; 645 Ventures ’ simulateur de table cap. Un outil similaire, open-source, hautement visuel et centré sur VC est Venture Dealr.

Pour chacune des principales catégories d’investisseurs, vous pouvez trouver des bases de données en ligne des principaux fournisseurs. Les principales options comprennent:

  • Capital-investissement traditionnel et capital-investissement. Pour les jeunes entreprises en démarrage, en particulier, je suggère Foundersuite*, Samir Kaji’s Liste maîtresse des micro-VC américains et Shai Goldman’s base de données des fonds de capital-risque d’un montant inférieur ou égal à 200 millions de dollars. Vous pouvez trouver d’autres bases de données d’investisseurs à AngelList, Perspectives CB, Crunchbase, Dow Jones VentureSource, Pitchbook, Preqin, et Refinitiv Eikon.
  • VC sur investissement. Voir Qui sont les principaux fonds de capital-investissement investis dans les revenus?
  • Dette de risque. Voir FindVentureDebt et ça guide de comparaison des options d'emprunt des sociétés de SAAS. Attention à double trempage, ou intérêt sur intérêt.
  • Avances de fonds marchands / affacturage. Voir Liste débankée.
  • Prêts d'association de petite entreprise. Ravi Bhagavan, directeur général de BRG Capital Advisors, a déclaré: «Les prêts SBA, garantis par la Small Business Administration, constituent une forme de capital économique et souvent pratique pour les petites entreprises. Les prêts de la SBA ont une taille allant de 5 000 à 5 millions de dollars et coûtent généralement moins cher en capital que les autres types de dette, puisqu’à 85% du prêt est garanti par la SBA. De plus, les prêts SBA ont des délais de paiement plus longs (5 à 25 ans) que les formes de financement traditionnelles et sont assortis d’obligations de divulgation continues moins onéreuses. Cependant, les prêts SBA nécessitent généralement une garantie personnelle (PG) du ou des fondateurs, qui sont examinés de près pour déterminer leur revenu et leur historique de crédit au moment de la demande. Les fondateurs peuvent être assez décourageants pour les fondateurs car ils mettent en jeu leurs avoirs personnels, y compris leurs comptes de maison et d’investissement. Les prêts SBA sont disponibles auprès de banques approuvées par la SBA et de fonds SBIC. Les SBIC investissent dans des capitaux propres et des emprunts d’une taille allant de 100 000 à 10 millions de dollars dans de petites entreprises admissibles. Une bonne ressource pour rechercher des SBIC est ici. "
  • Financement participatif, par exemple., République* Indiegogo*. Cette option vous procure un capital et une validation commerciale du désir de votre produit.

Une fois que vous avez choisi la bonne catégorie d’investisseur, voici quelques outils que je suggère d’utiliser pour trouver le fournisseur de capital optimal:

  • Le plus important, la vérification des références. J'ai une liste blanche d'investisseurs que je recommande à mon portefeuille – et une liste noire que je les guide à éviter.
  • Sites de comparaison: BitX, Fundera, GUD Capital, Lencred.com, Lendio, et Prêts NerdWallet aux petites entreprises sont toutes des ressources pouvant vous aider à évaluer différentes options de financement pour les petites entreprises, généralement dans une catégorie de financement définie. Braavo se spécialise dans le financement des entreprises d'applications.
  • Financement des supermarchés: La plupart des entreprises d’investissement commencent avec une classe d’actifs, puis avec le temps, elles en ajoutent souvent d’autres. Il existe d'innombrables exemples, par exemple la plupart des grands Banques B2B, Kapitus, Kalamata Capital, United Capital Source, etc. Ces entreprises peuvent vous donner une comparaison entre pommes de ce que différentes formes de capital, bien que provenant d’un seul fournisseur, vous coûteront.

Traduit de la source : https://techcrunch.com/2019/11/14/decide-which-type-of-investor-to-target-for-raising-capital/

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