Connaissez la valeur de votre startup pour pouvoir la communiquer aux investisseurs – TechCrunch

J'ai toujours dit entreprises que les investisseurs ont un travail beaucoup plus facile qu'eux. Pour bien faire leur travail, les investisseurs doivent savoir faire des calculs et prendre des décisions. En tant que propriétaire d'entreprise, vous devez faire les deux tout en gérant votre entreprise.

Le calcul peut sembler fastidieux, mais il est essentiel de savoir si votre entreprise crée ou détruit de la valeur. Quelques mesures simples peuvent démontrer aux investisseurs la santé et la viabilité de votre entreprise et vous indiquer les leviers à utiliser pour optimiser votre entreprise en fonction des intérêts de vos investisseurs (et garantir un prix plus élevé). Mais avant de pouvoir espérer communiquer la valeur de votre entreprise à un investisseur, vous devez la comprendre vous-même.

Les chiffres sont simples. ce sont les calculs complexes

Les mathématiques d'investissement ne sont pas compliquées. Il s’agit essentiellement de savoir si votre entreprise crée ou détruit de la valeur en demandant:

  • Votre entreprise investit-elle dans ressources financières? La plupart des entreprises en croissance investissent énormément dans les ventes et le marketing ou dans la recherche et développement.
  • Quel est le retour sur investissement? Par exemple, combien de profit brut (revenu x pourcentage de la marge brute) un investissement donné dans les ventes et le marketing produit-il?
  • Comment ce nombre se compare-t-il à votre coût du capital? Si c’est plus élevé, votre entreprise crée de la valeur. Si c’est inférieur, vous le détruisez.

Les investisseurs utilisent ces informations pour déterminer si leur rendement serait supérieur à leurs attentes (par exemple, un taux de rendement minimal de 15%), au cas où vous poursuivriez votre chemin actuel de création ou de destruction de valeur. Ensuite, ils prennent leur décision en fonction de ce calcul.

J'ajouterai ici une mise en garde: ce n'est pas nécessairement une rupture de contrat si votre entreprise perd de la valeur. Après tout, les plates-formes pétrolières sont considérées comme des actifs d’investissement, même si elles sont en déclin constant et qu’elles finiront par s’épuiser (c’est-à-dire détruire toute leur valeur). Bien que cet article se concentre sur les calculs démontrant la création de valeur, tous les actifs d’investissement peuvent être financés au juste prix.

Une plongée profonde dans le calcul de la valeur

L'un des meilleurs indicateurs que vous pouvez utiliser pour démontrer la création de valeur est le retour sur investissement de votre cohorte. C’est un calcul que la plupart des investisseurs connaissent, mais il se peut que ce ne soit pas aussi simple pour les entreprises qui ne le voient pas aussi souvent. Encore une fois, bien que les paramètres et les concepts de l’investissement en mathématiques soient simples, c’est le processus pour y parvenir qui nécessite une analyse complexe.

Que vous évaluiez vous-même ces paramètres ou que vous fassiez appel à un avocat externe, utilisez le processus ci-dessous pour montrer aux investisseurs que vous créez de la valeur.

Déterminer quelle information analyser

La première étape du calcul de la valeur consiste à comprendre quelles informations de vos états de revenus et de flux de trésorerie analyser comme «investissements».

Commencez par diviser votre allocation de capital en trois catégories principales: les investissements à court terme, les investissements à long terme et les charges. En général, les investissements à court terme seront ceux sur lesquels vous souhaitez vous concentrer, mais il est utile de les parcourir en détail.

  • Investissements à court terme (rembourser dans 24mois)

Traduit de la source : https://techcrunch.com/2019/11/15/know-your-startups-value-so-you-can-communicate-it-to-investors/

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